Экзамен стал ключом к статусу квалифицированного инвестора
Последние новости
С 31 августа в России появится новый способ получить статус квалифицированного инвестора — подтвердить знания о финансовом рынке. Банк России включил в перечень оснований для признания инвестора квалифицированным ряд российских сертификатов и аттестатов.
«Квалом» можно будет стать благодаря знаниям
Согласно указанию Банка России, для признания физического лица квалифицированным инвестором достаточно иметь хотя бы один из предусмотренных документов. В их числе — сертификат «Квалифин» Национальной финансовой ассоциации (НФА) и «Инвестиционный сертификат Московской биржи (MOEX Investor Certificate)». Также подойдут сертификат финансового аналитика НФА и аттестат «Инвестиционный советник» Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). В перечне по-прежнему сохраняются и международные сертификаты, включая CFA, CIIA и FRM.
Банк России уточнил, что получить такие документы можно будет после специального экзамена. Таким образом, подтвержденные знания становятся самостоятельным основанием для получения статуса «квала». При наличии одного из перечисленных сертификатов или аттестатов брокер или управляющая компания смогут признать человека квалифицированным инвестором без необходимости соответствовать другим требованиям.
Это отличается от другого образовательного критерия, предусмотренного указанием. В нем по-прежнему фигурирует профильное высшее образование, ученая степень и другие образовательные основания.
Знания снизят и финансовые пороги
Подтверждение знаний будет иметь значение не только как самостоятельное основание для получения статуса. В указании оно также используется для снижения ряда финансовых требований.
Размер имущества. Базовый порог составляет ₽24 млн. Если у инвестора есть предусмотренное указанием профильное образование или ученая степень либо он получил подтверждение наличия знаний, необходимый размер имущества снижается до ₽12 млн.
При расчете имущества учитываются, в частности, денежные средства на счетах и вкладах, определенные цифровые финансовые активы, ценные бумаги и инвестиционные паи.
Объем сделок. Для получения статуса по критерию опыта инвестирования необходимо за последние четыре полных квартала совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами в среднем не реже десяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. Совокупный объем таких сделок должен составлять не менее ₽6 млн. При наличии предусмотренного профильного образования или ученой степени порог снижается до ₽4 млн.
Доход. Базовое требование по доходу составляет в среднем ₽12 млн в год за два года, предшествующих году подачи заявления. При наличии соответствующего образования или ученой степени либо подтверждения знаний порог снижается до ₽6 млн в год.
Таким образом, новые правила дают инвестору разные варианты для получения статуса «квала»:
вообще не подтверждать свои финансовые показатели, а получить статус непосредственно на основании сертификата или аттестата, вошедших в перечень;
использовать подтверждение знаний для снижения финансовых требований по другим основаниям: до ₽12 млн по имуществу, до ₽4 млн по объему сделок и до ₽6 млн по годовому доходу.
При этом указание отдельно определяет, для каких финансовых инструментов может использоваться подтверждение знаний: в частности, речь идет о некоторых закрытых и интервальных ПИФах для квалифицированных инвесторов, структурных облигациях, облигациях без определенного срока погашения и отдельных договорах.
Новые правила вступают в силу с 31 августа. Банк России подчеркивает, что цель нововведения — сделать путь к статусу «квала» доступнее за счет знаний, а не просто увеличить число инвесторов, формально обладающих этим статусом.
«Прохождение специального экзамена сделает доступнее и осмысленнее путь к статусу «квала». Его можно будет получить не за счет крупной суммы на счетах или высокого дохода, а за счет собственных знаний. Этой возможности ждали многие инвесторы. При этом наша цель — не нарастить количество квалифицированных инвесторов на бумаге, а стимулировать людей учиться. Их реальный уровень подготовки гораздо важнее цифр. Мы хотим, чтобы на рынок выходили инвесторы, которые действительно понимают риски и умеют работать со сложными инструментами», — отметил заместитель председателя Банка России Михаил Мамута.
Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».
Получили ли вы сертификат квалифицированного инвестора? Поделитесь опытом!
