Индекс Мосбиржи, цены на нефть, отчетность Ozon и «Дом.РФ»: дайджест

Индекс Мосбиржи

В среду, 29 июля, индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 2,1%, закрывшись на уровне 2237,17 пункта. Индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, завершил день в плюсе на 2,15% — на отметке 2243,07 пункта.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер полагает, что росту способствуют:

сигналы к возобновлению переговорного процесса по урегулированию украинского конфликта. Встреча президентов США и Украины;
монетарный цикл. После роста цен на фоне июльского топливного кризиса недельная инфляция замедлилась. При уверенном ослаблении проинфляционных факторов регулятор может ускорить темп снижения ключевой ставки, отмечает эксперт;
курсы инвалют и сырья поддерживают спрос к риску в бумагах экспортеров. Пары обновили многомесячные максимумы. Нефть тем временем поднималась на 10%.

«Ближайшая статичная преграда проходит у 2300 пунктов, это еще 50 пунктов, или чуть более 2% вверх от текущих. Туда же к концу августа опустится динамическая линия годового тренда. Если фон не подкачает, то уровни могут быть достигнуты с опережением, до конца лета речь пойдет о более высоких планках — к 2400 пунктам», — прогнозирует эксперт.

23 июля индекс IMOEX2 открылся ростом на 0,04%. На 8:40 мск индикатор уже прибавлял 0,7%, составляя 2258,59 пункта.

Цены на нефть

Котировки нефти Brent на бирже ICE резко выросли на торгах в среду, 29 июля. Стоимость октябрьских фьючерсов взлетела на 7,32%, до $88,09 за баррель. Четверг нефтяной рынок начал снижением — фьючерсы на Brent опустились до $86,7 за баррель, частично отыграв скачок, однако затем развернулся и на 8:50 мск приьавлял 0,45%. до $88,49 за баррель.

Цены на нефть остаются волатильными на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. В среду Иран нанес удар по американской базе в Иордании, а в США пообещали Ирану жесткий ответ.

Кроме того, как напоминает ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова, госкомпания Saudi Aramco объявила, что может ввести отдельную официальную отпускную цену на нефть для клиентов из Азии после того, как атаки поддерживаемых Ираном хуситов повысили риски в Красном море. Также стало известно, что страны-участницы ОПЕК+ могут на следующей встрече принять решение о приостановке увеличения добычи нефти с сентября текущего года,

При этом, как отмечает директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, данные о морских перевозках говорят о том, что танкерный экспорт из региона продолжается без существенных перебоев. Это, по его мнению, пока ограничивает дальнейший рост цен.

Впрочем, Мильчакова считает, что вероятность нового похода цены Brent на $100 за баррель в августе остается высокой. На этой неделе, по ее мнению, цена Brent может колебаться в рамках $84-89 за баррель.

Отчетность Ozon

В четверг, 30 июля, Ozon представит финансовые результаты по МСФО за второй квартал 2026 года.

«Услуги маркетплейсов пользуются спросом, что должно было позволить компании сохранить темп роста оборота (GMV) по верхней границе годового плана — на уровне 30% год к году, до ₽1,3 трлн», — полагает старший аналитик по потребительскому сектору, электронной коммерции и недвижимости компании «Эйлер» Николай Ковалев. Тем самым компания удержится на верхней границе годового плана в 25-30% роста.

Эксперт ожидает, что Ozon пятый квартал подряд сгенерирует чистую прибыль, которая достигнет ₽11,25 млрд (против ₽359 млн годом ранее), и не исключает, что компания может впервые стать прибыльной по итогам года.

«Мы прогнозируем увеличение оборота (GMV) на 28% год к году, до ₽1,23 трлн [по итогам второго квартала]. Ждем темпов роста ниже предыдущих кварталов, что связано с фокусом компании на улучшении маржинальности, а также с эффектом масштаба», — ожидают аналитики «БКС Мир инвестиций».

Выручка, по оценкам БКС, выросла на 36% — более быстрыми темпами, чем GMV. «Считаем, это достижимо с учетом опережающего роста доходов от маркетинговых услуг и финансовых сервисов», — пояснили эксперты.

В БКС также ждут, что чистая прибыль составит ₽8,6 млрд. «Наш прогноз соотносится с планами менеджмента Ozon получить чистую прибыль по итогам 2026 года», — говорится в обзоре БКС.

В брокере не исключают, что компания по итогам первого полугодия может показать EBITDA в размере более половины годового прогноза в ₽200 млрд — на уровне ₽102 млрд. При этом второе полугодие традиционно сильнее первого по объему оборота, обращают внимание эксперты.

Отчетность «Дом.РФ»

«Дом.РФ» 30 июля опубликует финансовые результаты по МФСО за второй квартал 2026 года.

«Мы ожидаем сильной динамики чистого процентного дохода на фоне относительно высокой чистой процентной маржи при умеренном росте операционных расходов и комфортном уровне стоимости риска», — пишут аналитики «БКС Мир инвестиций».

В брокере прогнозируют увеличение чистого процентного дохода на 39%, до ₽46 млрд в основном за счет расширения чистой процентной маржи и роста активов. Чистая процентная маржа, по оценкам БКС, превысила долгосрочную цель менеджмента и составила 4,3% на фоне снижения процентных ставок.

Чистый комиссионный доход, доходы от выполнения функций агента РФ и сделок секьюритизации, по прогнозу, показал сдержанный рост на 2% и превысил ₽11 млрд. А операционные расходы увеличились на 17%, до ₽5 млрд.

В итоге чистая прибыль вырастет на 18%, до ₽28 млрд. По итогам первого полугодия показатель, как полагают в БКС, составил ₽57 млрд. Прогноз чистой прибыли на весь год — ₽111 млрд. Эксперты ожидают, что на фоне относительно сильных результатов первого полугодия, а также более медленного снижения процентных ставок, которое поддерживает чистую процентную маржу, менеджмент может повысить прогноз чистой прибыли на 2026 год.

В «Совкомбанк Инвестиции» ожидают, что «Дом.РФ» покажет уверенный рост процентных и комиссионных доходов.

По оценкам брокера, за первые шесть месяцев 2026 года чистые процентные доходы «Дом.РФ» продемонстрируют рост на 30% на фоне увеличения чистой процентной маржи и планомерного расширения кредитного портфеля. Одновременно аналитики прогнозируют существенный рост чистых комиссионных доходов на 60%, что напрямую связано с развитием агентских направлений и кратным увеличением доходов от сделок секьюритизации.

В «Совкомбанк Инвестиции» полагают, что по итогам 2026 года чистая прибыль «Дом.РФ» увеличится на 32% год к году и достигнет ₽118 млрд. «Ранее заявленная менеджментом цель по прибыли в ₽104 млрд рассматривается нами как консервативная и более чем достижимая с учетом текущих темпов развития бизнеса», — пишут эксперты.

Корпоративные события

Ozon: отчетность по МСФО за первое полугодие 2026 года.
«Дом.РФ»: отчетность по МСФО за первое полугодие 2026 года.
ТГК-1: отчетность по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
«ЭЛ-5 Энерго»: отчетность по МСФО за первое полугодие 2026 года.
«Аэрофлот»: отчетность по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
«Русгидро»: отчетность по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
«Селигдар»: отчетность по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
«ИнтерРАО»: отчетность по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
«Т-Технологии»: ВОКА по дивидендам за первый квартал 2026 года.

Другие важные события

Банк России опубликует Обзор банковского регулирования.
Еврозона: ВВП во втором квартале 2026 года — 12:00 мск.
США: ВВП во втором квартале 2026 года — 15:30 мск.
США: инфляция — ценовой индекс расходов на личное потребление за июнь — 15:30 мск.
США: среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели — 15:30 мск.
США: объем запасов природного газа — 17:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

Индекс Мосбиржи: 2237,17 (+2,1%);
Индекс РТС: 888,08 (+1,25%);
S&P 500: 7316,15 (-1,52%);
Dow Jones Industrial Average: 51 594,14 (-2,19%);
NASDAQ Composite: 24 442,94 (-1,74%).

Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».