Индекс Мосбиржи, цены на нефть, отчетность ВТБ: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

В понедельник, 27 июля, индекс Мосбиржи (IMOEX) продолжил восстанавливаться. По итогам торгов индикатор вырос на 2,37%, закрывшись на уровне 2216,92 пункта. Индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, завершил день в плюсе на 1,54% — на отметке 2208,52 пункта.

«Покупки поддержало снижение ключевой ставки ЦБ РФ, которое в целом оказалось более значимым, чем падение цен на нефть, так как это позволит несколько уменьшить долговую нагрузку бизнеса. В то же время внешнеполитические факторы препятствуют развитию широкого ралли. Тем не менее достаточно активные покупки во втором эшелоне сигнализируют о стремлении перепроданного рынка к восстановлению», — пишет аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова.

По мнению директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, ближайшие дни обещают стать определяющими для рынка.

«Если санкционная риторика США окажется мягче ожиданий, а переговорный процесс вокруг Ирана сохранится, индекс Мосбиржи способен продолжить движение к 2280–2300 пунктам за счет закрытия коротких позиций», — отмечает эксперт. При этом любое усиление санкционного давления или новый виток эскалации способны быстро вернуть рынок к уровням 2100 — 2000 пунктов, заключает он.

23 июля индекс IMOEX2 открылся снижением на 0,02%. Однако затем стал расти — на 8:35 мск индикатор прибавлял 0,24%, составляя 2213,76 пункта.

Цены на нефть

Котировки нефти Brent на бирже ICE резко снизились на торгах в понедельник, 27 июля. Cентябрьский контракт на этот сорт нефти подешевел на 8,7%, до $88,36 за баррель. Стоимость более активно торгуемого, октябрьского, контракта снизилась на 6,34%, до $85,87 за баррель.

Цены на нефть продолжают снижаться на фоне деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. В воскресенье, 26 июля, Вооруженные силы Ирана прекратили наносить удары по военным объектам США на Ближнем Востоке. На такой шаг Тегеран пошел в ответ на прекращение атак со стороны США.

В пятницу, 24 июля, президент США Дональд Трамп распорядился не проводить новые удары по Ирану, прервав тем самым почти двухнедельную серию ежедневных атак.

Вечером в понедельник появилась информация о том, что Вашингтон и Тегеран достигли прогресса на непрямых переговорах о возобновлении перемирия и полноценного диалога. А Дональд Трамп заявил, что существует «хорошая вероятность» заключения сделки.

Опять, как только цена поднялась до $100, со стороны США появились мирные инициативы и попытки развернуть подъем вербальными интервенциями, отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

«Впрочем, поставки через Ормузский, и теперь уже и Баб-эль-Мандебский пролив, практически остановились. Чем дольше это продолжается, тем выше будет средняя цена нефти даже после возобновления судоходства», — добавил эксперт.

«Геополитическая премия стремительно сокращается, однако говорить о полном исчезновении риска преждевременно. Любой срыв переговоров способен вернуть котировки в район $90–95», — также пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. Пока же нефтяной рынок возвращается к оценке фундаментального баланса спроса и предложения, а снижение цен ослабляет инфляционное давление и постепенно снижает привлекательность энергетического сектора, прокомментировал он ситуацию.

Отчетность ВТБ

ВТБ планирует во вторник, 28 июля, опубликовать отчет по МСФО за второй квартал 2026 года.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают, что чистый процентный доход за квартал составил ₽204,6 млрд — на 117% больше, чем годом ранее и на 4% больше квартал к кварталу. Прогноз брокера по чистым комиссионным доходам — ₽92,6 млрд (+27% и +16% соответственно).

В БКС полагают, что чистая процентная маржа не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом и составила 2,5%, при этом увеличившись на 1,3 п.п. год к году.

Аналитики также прогнозируют умеренный рост операционный затрат (+12% и +2%). Чистая прибыль, по их оценке, упала на 32% и 29% соответственно, до ₽94,2 млрд. При этом прочие операционные доходы внесли нулевой вклад в в финансовый результат по итогам квартала на фоне негативной динамики рынков в отчетном периоде. По итогам полугодия прибыль составит почти ₽227 млрд, или около 38% от годового прогноза в ₽600 млрд.

Аналитики «Альфа-Инвестиций» также полагают, что динамика фондового рынка негативно влияет на инвестиционные доходы ВТБ.

«Из-за негативной динамики фондовых рынков вклад прочих статей в операционный доход, который составлял 25% в первом квартале, вероятно, снизился во втором квартале до 6%. Тогда годовые доходы от инвестиционного бизнеса будут меньше, чем планировалось в начале года — и это не позволит банку рассчитывать на верхнюю границу диапазона прибыли (₽650 млрд)», — отметили в брокере.

Эксперты прогнозируют снижение чистой прибыли на 36% год к году и на 33% по сравнению с предыдущим кварталом, до ₽88,7 млрд.

Процентная маржа увеличится на 1,3 п.п. год к году (квартал к кварталу — без изменений) на фоне смягчения денежно-кредитных условий и составит 2,5%.

Корпоративные события

ВТБ: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
«ЭсЭфАй»: отчетность по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
ТГК-1: операционные результаты за первое полугодие 2026 года.
«ВИ.ру»: операционные результаты за первое полугодие 2026 года.

Другие важные события

Банк России опубликует комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
Президент США Дональд Трамп встретится с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху в Вашингтоне.
Дональд Трамп встретится с президентом Украины Владимиром Зеленским в Вашингтоне.
Сенат США проведет предварительное процедурное голосование по законопроекту об ужесточении санкций в отношении России.
США: еженедельное изменение занятости по данным ADP — 15:15 мск.
США: торговый баланс в июне — 15:30 мск.
США: композитный индекс стоимости жилья за май — 16:00 мск.
США: индекс доверия потребителей в июле — 17:00 мск.
США: индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда в июле — 17:00 мск.
США: недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

Индекс Мосбиржи: 2216,92 (+2,37%);
Индекс РТС: 893,5 (+2,2%);
S&P 500: 7413,18 (+0,02%);
Dow Jones Industrial Average: 52 210,08 (+0,51%);
NASDAQ Composite: 24 932,08 (–0,18%).

Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».